Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/88743 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
SAFE Working Paper No. 17
Verlag: 
Goethe University Frankfurt, SAFE - Sustainable Architecture for Finance in Europe, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We establish a convergence theorem that shows that discrete-time recursive utility, as developed by Kreps and Porteus (1978), converges to stochastic differential utility, as introduced by Duffie and Epstein (1992), in the continuous-time limit of vanishing grid size.
Schlagwörter: 
Stochastic differential utility
recursive utility
convergence
backward stochastic differential equation
JEL: 
D81
D91
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
676.32 kB





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