Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/73539 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Papers in Economics and Statistics No. 2011-23
Verlag: 
University of Innsbruck, Research Platform Empirical and Experimental Economics (eeecon), Innsbruck
Zusammenfassung: 
We empirically investigate whether the relationship between interest rates and public deficits/debt may be nonlinear for the U.S. Using threshold estimation, we find evidence of level-dependent effects on interest rates, implying a significant effect of projected deficits and debt in the U.S. only if the deficit surpasses approximately 5% of GDP.
Schlagwörter: 
Public debt
public deficit
long-term interest rates
nonlinearity
threshold models
Domar model
JEL: 
E43
E62
H62
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
428.05 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.