Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/72626 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 1288
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
This paper examines the PPP hypothesis analysing the behaviour of the real exchange rates vis-à-vis the US dollar for four major currencies (namely, the Canadian dollar, the euro, the Japanese yen and the British pound). An innovative approach based on fractional integration in a multivariate context is applied to annual data from 1970 to 2011. Long memory is found to characterise the Canadian dollar, the British pound and the euro, but in all four cases the results are consistent with the relative version of PPP.
Schlagwörter: 
PPP
long memory
multivariate fractional integration
JEL: 
C22
F31
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
265.05 kB





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