Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/66508 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 93
Verlag: 
Osnabrück University, Institute of Empirical Economic Research, Osnabrück
Zusammenfassung: 
Interpreting Granger causality as economic causality implies that the underlying VAR model is a structural economic model. However, this is wrong if simultaneity occurs. Magnitude and stability of possible errors are analysed in a simulation study. It is shown that economic misinterpretations of tests of Granger causality can occur with probability one for realistic parameter values. Furthermore, the power of the test can be rather low even with a sample size of T=50.
Schlagwörter: 
Granger causality
test
simultaneity
instantaneous causality
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
318.24 kB





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