Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/66314 
Erscheinungsjahr: 
1997
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 1997,54
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
Let Q be the set of equivalent martingale measures for a given process S, and let X be a process which is a local supermartingale with respect to any measure in Q. The optional decomposition theorem for X states that there exists a predictable integrand ф such that the difference X−ф•S is a decreasing process. In this paper we give a new proof which uses techniques from stochastic calculus rather than functional analysis, and which removes any boundedness assumption.
Schlagwörter: 
equivalent martingale measure
optional decomposition
semimartingale
Hellinger process
Lagrange multiplier
JEL: 
G10
G12
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
145.2 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.