Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/61416 
Erscheinungsjahr: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 1199
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
This paper investigates the relationship between global liquidity and commodity and food prices applying a global cointegrated vector-autoregressive model. We use different measures of global liquidity and various indices of commodity and food prices for the period 1980-2011. Our results support the hypothesis that there is a positive long-run relation between global liquidity and the development of food and commodity prices, and that food and commodity prices adjust significantly to this cointegrating relation. Global liquidity, in contrast, does not adjust, it drives the relationship.
Schlagwörter: 
Commodity prices
food prices
global liquidity
cointegration
CVAR analysis
JEL: 
E52
E58
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
550.51 kB





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