Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/61282 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
1997
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 1998,23
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
We establish a relation between stochastic volatility models and the class of generalized hyperbolic distributions. These distributions have been found to fit exceptionally well to the empirical distribution of stock returns. We review the background of hyperbolic distributions and prove stationary distributions of certain GARCH-type models to be generalized hyperbolic.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
203.19 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.