Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/58009 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2012
Quellenangabe: 
[Journal:] Journal of Finance and Investment Analysis [ISSN:] 2241-0996 [Volume:] 1 [Issue:] 1 [Publisher:] International Scientific Press [Year:] 2012 [Pages:] 93-105
Verlag: 
International Scientific Press
Zusammenfassung: 
The seminal work by Markowitz in 1959 introduced portfolio theory to the world. The prevailing notion since then has been that portfolio risk is non linear i.e. you cannot use Linear Programming (LP) to optimize your portfolio. We will in this paper show that simple portfolio drawdown constraints are indeed linear and can be used to find for example maximum risk adjusted return portfolios. VaR for these portfolios can then be estimated directly instead of using computer intensive Monte Carlo methods.
Schlagwörter: 
drawdown
portfolio
risk
expected return
JEL: 
G10
G11
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
499.31 kB





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