Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/56716 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 649 Discussion Paper No. 2012-012
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Collaborative Research Center 649 - Economic Risk, Berlin
Zusammenfassung: 
Confidence intervals and joint confidence sets are constructed for the nonparametric calibration of exponential Lévy models based on prices of European options. This is done by showing joint asymptotic normality for the estimation of the volatility, the drift, the intensity and the Lévy density at nitely many points in the spectral calibration method. Furthermore, the asymptotic normality result leads to a test on the value of the volatility in exponential Lévy models.
Schlagwörter: 
European option
jump diffusion
confidence sets
asymptotic normality
nonlinear inverse problem
JEL: 
G13
C14
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
663.64 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.