Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10419/49977
Authors: 
Becker, Ralf
Year of Publication: 
1998
Series/Report no.: 
Arbeitspapier // Institut für Statistik und Ökonometrie, Johannes-Gutenberg-Universität, STATOEK 16
Abstract: 
In dieser Arbeit wird die Schätzmethode der Verallgemeinerten Momente (Generalized Method of Moments - GMM) vorgestellt. Neben der formalen Darstellung wird besonderes Augenmerk auf die notwendige Schätzung der Gewichtungsmatrix und auf Testmethoden im Rahmen der GMM gelegt. Anhand einer Schätzung des stochastischen Prozesses des kurzfristigen Zinssatzes wird die Anwendung der GMM verdeutlicht.
Abstract (Translated): 
This paper presents the Generalized Method of Moments (GMM) as a technique of parameter estimation. Besides the general framework emphasis is put on the estimation of the weighting matrix and testing methods. The application of the GMM is illustrated by means of parameter estimation of the stochastic short term interest rate process.
Document Type: 
Working Paper

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