Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/48827 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Economics Discussion Papers No. 2011-32
Verlag: 
Kiel Institute for the World Economy (IfW), Kiel
Zusammenfassung: 
We model trades-through, i.e. transactions that reach at least the second level of limit orders in an order book. Using tick-by-tick data on Euronext-traded stocks, we show that a simple bivariate Hawkes process fits nicely our empirical observations of trades-through. We show that the cross-influence of bid and ask trades-through is weak.
Schlagwörter: 
Hawkes processes
limit order book
trades-through
highfrequency trading
microstructure
JEL: 
C32
C51
G14
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
426.09 kB





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