Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/48684 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2011: Die Ordnung der Weltwirtschaft: Lektionen aus der Krise - Session: Financial Integration No. G6-V1
Verlag: 
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft
Zusammenfassung: 
Cross-border asset and liability holdings allow countries to insulate their consumption streams from idiosyncratic output shocks, i.e. consumption risk sharing. More cross-border asset holdings are associated with more risk sharing. By contrast, a bank’s interconnectedness is regarded as an indicator of its exposure to systemic risk. International interbank asset holdings could hence positively or negatively affect international consumption risk sharing. This paper provides evidence in favour of the latter hypothesis. A country’s ability to achieve consumption risk sharing decreases if banks located in that country are strongly linked to other countries’ banks.
Schlagwörter: 
banking sector
cross-border assets
consumption risk sharing
interconnectedness
systemic risk
JEL: 
G20
F15
E44
Dokumentart: 
Conference Paper

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