Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/48166 
Erscheinungsjahr: 
2011
Schriftenreihe/Nr.: 
Dresden Discussion Paper Series in Economics No. 03/11
Verlag: 
Technische Universität Dresden, Fakultät Wirtschaftswissenschaften, Dresden
Zusammenfassung: 
The paper analyzes the interactions between the precision of information, trade and welfare within a decision framework of an exporting firm. Information in a financial market is described in terms of a publicly observable signal. With higher transparency, the signal conveys more precise information about the random foreign exchange rate. More precise information about exchange rate changes has ambiguous effects on trade and welfare which depend critically on technology of the firm and the degree of risk aversion.
Schlagwörter: 
exchange rate risk
trade
futures market
market transparency
value of information
JEL: 
F11
F23
G14
G15
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
225.07 kB





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