Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/47163 
Erscheinungsjahr: 
1999
Quellenangabe: 
[Publisher:] Institut für Weltwirtschaft (IfW) [Place:] Kiel [Year:] 1999
Schriftenreihe/Nr.: 
Kiel Working Paper No. 913
Verlag: 
Kiel Institute of World Economics (IfW), Kiel
Zusammenfassung: 
Using monthly data for Germany from 1968 through 1998, the relationship betweenfluctuations of prices in financial markets and inflation is analyzed. The results of Granger-causality tests reveal that stock market has no predictive power volatility for inflation uncertainty, et vice versa. Regarding the subsequent volatility of short-term and of long-term interest rate. In contrast, inflation uncertainty provides some information. The hypothesis of a causality running from the volatility of the real exchange rate to inflation uncertainty cannot be rejected.
Schlagwörter: 
Inflation uncertainty
financial market volatility
GARCH models
Grangers-causality
JEL: 
E31
C32
Dokumentart: 
Working Paper
Dokumentversion: 
Digitized Version

Datei(en):
Datei
Größe
564.04 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.