Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/40328 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
Tübinger Diskussionsbeiträge No. 240
Verlag: 
Eberhard Karls Universität Tübingen, Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Tübingen
Zusammenfassung: 
This paper further develops the standard modelling of information exchange between firms in the presence of cost uncertainty. In order to avoid consistency problems, we replace the normal distribution of the random variables, commonly used because of its convenient mathematical properties, by an alternative one, namely a non-symmetrically distributed random variable with a binomial positive outcome. This leads to new results concerning firms' information-disclosure policy: Confirming the empirical evidence and in contrast to the existing literature, we show that in Cournot markets firms never exchange their private information and in Bertrand markets only for very steep demand functions.
Schlagwörter: 
information sharing
cost uncertainty
oligopoly
JEL: 
L13
D43
D82
C72
C73
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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245.39 kB





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