Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/40172 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2007
Schriftenreihe/Nr.: 
CPQF Working Paper Series No. 7
Verlag: 
Frankfurt School of Finance & Management, Centre for Practical Quantitative Finance (CPQF), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We investigate the pricing of basket credit derivatives and their hedging with single name credit default swaps (CDS) based on a model for the joint dynamics of the fair CDS spreads. In the situation of the market flow of information being a pure jump filtration, we present an extremely efficient approach to pricing and study explicit hedging strategies.
Schlagwörter: 
credit default swap
credit basket
hedging
JEL: 
G13
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
239.94 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.