Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/40171 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
CPQF Working Paper Series No. 14
Verlag: 
Frankfurt School of Finance & Management, Centre for Practical Quantitative Finance (CPQF), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We explain the valuation and correlation hedging of Foreign Exchange Basket Options in a multi-dimensional Black-Scholes model that allows including the smile. The technique presented is a fast analytic approximation to an accurate solution of the valuation problem.
Schlagwörter: 
Foreign Exchange Optios
Basket Options
Correlation Risk
Volatility Smile Modelling
Ito-Taylor Expansion
JEL: 
C63
F31
G12
G32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
212.23 kB





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