Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/38810 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2010
Schriftenreihe/Nr.: 
Bonn Econ Discussion Papers No. 09/2010
Verlag: 
University of Bonn, Bonn Graduate School of Economics (BGSE), Bonn
Zusammenfassung: 
Within a default intensity approach we discuss the optimal exercise of the callable and convertible bonds. Pricing bounds for convertible bonds are derived in an uncertain volatility model, i.e. when the volatility of the stock price process lies between two extreme values.
Schlagwörter: 
Convertible bond
game option
uncertain volatility
interest rate risk
JEL: 
G12
G33
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
480.61 kB





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