Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/36501 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
Dresden Discussion Paper Series in Economics No. 02/09
Verlag: 
Technische Universität Dresden, Fakultät Wirtschaftswissenschaften, Dresden
Zusammenfassung: 
The paper examines the economic role of modelling information on the decision problem of an exporting firm under exchange rate risk and hedging. Information is described in terms of market transparency, i.e., a publicly observable signal conveys more information about the random foreign exchange rate. We analyze the interaction between market transparency and the ex ante expected utility of the exporting firm. It is shown that more transparency on the foreign exchange market may result in higher or lower export production.
Schlagwörter: 
Information
transparency
exchange rate risk
hedging
trade
JEL: 
D81
D83
F11
F31
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
181.12 kB





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