Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/29606 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionspapier No. 85/2009
Verlag: 
Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnburg, Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie, Nürnberg
Zusammenfassung: 
In this note we present a simple method to include the no-arbitrage condition into the derivation of conditional densities using the principle of maximum entropy. For the case of identically and independently distributed returns, we easily derive that the whole process estimated that way is arbitrage free. Such a process may be directly used for simulative derivation of option prices.
Schlagwörter: 
Maximum Entropy density
No Arbitrage Condition
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
121.42 kB





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