Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/29561 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
IWQW Discussion Papers No. 06/2009
Verlag: 
Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg, Institut für Wirtschaftspolitik und Quantitative Wirtschaftsforschung (IWQW), Nürnberg
Zusammenfassung: 
The Maximum likelihood estimation (MLE) is the most widely used method to estimate the parameters of a GARCH(p,q) process. This is owed to the fact that the MLE, among other properties, is asymptotically efficient. Even though the MLE is sensitive to outliers, which can occur in time series. In order to abate the influence of outliers, robust estimators are introduced. Afterwards an Monte Carlo study compares the introduced estimators.
Schlagwörter: 
GARCH
Robust-Estimates
M-Estimates
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
383.63 kB





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