Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/26810 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
Ruhr Economic Papers No. 45
Verlag: 
Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirtschaftsforschung (RWI), Essen
Zusammenfassung: 
The Perron test is the most commonly applied procedure to test for a unit root in the presence of a structural break of unknown timing in the trend function. Deriving the Perron-type test regression from an unobserved component model, it is shown that the test regression in fact is nonlinear in coefficient. Taking account of the nonlinearity leads to a test with properties that are exclusively assigned to Schmidt-Phillips LM-type unit root tests.
Schlagwörter: 
Unit root tests
nonlinear regression
structural breaks
innovational outliers
JEL: 
C12
C22
ISBN: 
978-3-86788-046-6
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
199.49 kB





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