Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/26270 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
CESifo Working Paper No. 2225
Verlag: 
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo), Munich
Zusammenfassung: 
The paper considers the Markov-Switching GARCH(1,1)-model with time-varying transition probabilities. It derives sufficient conditions for the square of the process to display long memory and provides some additional intuition for the empirical observation that estimated GARCH-parameters often sum to almost one.
Schlagwörter: 
Markov switching
GARCH
long memory
JEL: 
C13
C22
Dokumentart: 
Working Paper
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178.98 kB





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