Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/25125 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 649 Discussion Paper No. 2006,034
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Collaborative Research Center 649 - Economic Risk, Berlin
Zusammenfassung: 
We investigate the problem of calibrating an exponential Lévy model based on market prices of vanilla options. We show that this inverse problem is in general severely ill-posed and we derive exact minimax rates of convergence. The estimation procedure we propose is based on the explicit inversion of option price formula in the spectral domain and a cut-off scheme for high frequencies as regularisation.
Schlagwörter: 
European option
jump diffusion
minimax rates
severely ill-posed
nonlinear inverse problem
spectral cut-off
JEL: 
G13
C14
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
518.19 kB





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