Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/24761 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
ZEW Discussion Papers No. 08-065
Verlag: 
Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW), Mannheim
Zusammenfassung: 
The paper questions the reasonability of using forecast error variance decompositions for assessing the role of different structural shocks in business cycle fluctuations. It is shown that the forecast error variance decomposition is related to a dubious definition of the business cycle. A historical variance decomposition approach is proposed to overcome the problems related to the forecast error variance decomposition.
Schlagwörter: 
Business Cycles
Structural Vector Autoregression Models
Forecast Error Variance Decomposition
Historical Variance Decomposition
JEL: 
C32
E32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
233.96 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.