Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/23730 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
IWH Discussion Papers No. 193/2004
Verlag: 
Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH), Halle (Saale)
Zusammenfassung: 
The article tests for a random walk in European equity style indexes. After briefly introducing the efficient market hypothesis, equity styles in general and the used statistical techniques (Variance Ratio Test and modified Rescaled Range Test) it is shown that a random walk in European equity style indexes cannot be rejected. At least in the period since the mid 70s, for which this research has been conducted, the weak form efficient market hypothesis seems to hold.
Schlagwörter: 
Efficient Market Hypothesis
Variance Ratio Test
Rescaled Range Test
Equity Style Investment
JEL: 
G11
G14
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
202.77 kB





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