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http://hdl.handle.net/10419/23038
  
Title:Imperfect Monitoring of Monitoring Agents: One Reason Why Hierarchies Can Be Superior to "Lean" Organizations PDF Logo
Authors:Kirstein, Roland
Issue Date:2003
Series/Report no.:CSLE Discussion Paper 2003-07
Abstract:Effective monitoring requires proper incentives and detection skill. Detection skills depend on the extent of specialization in monitoring and on the number of agents to be supervised. This paper demonstrates that hierarchy and monitoring of monitors can provide the necessary incentives for the monitoring agents, which induces them to make use of their detection skill. The model draws on the theory of imperfect diagnosis and explains why hierarchies can be superior to ?lean? organizations.
Abstract (Translated):Wirksames Monitoring erfordert nicht nur angemessene Anreize, sondern auch Überwachungsfähigkeit. Diese hängt von der Spezialisierung auf Monitoring ab, aber auch von der Zahl der zu überwachenden Agenten. In diesem Beitrag wird gezeigt, dass die Einrichtung einer Hierarchie es erlaubt, Monitoren zu überwachen, um ihnen die nötigen Anreize zu vermitteln kann, ihre Überwachungsfähigkeit zu nutzen. Das Modell nutzt die Theorie imperfekter Diagnosen und erklärt, warum Hierarchien im Vergleich zu ?lean organizations? überlegen sein können.
Subjects:Hierarchy
Imperfect Diagnosis
Monitoring
Incentives
JEL:D2
L2
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:CSLE Discussion Paper Series, CSLE - Center for the Study of Law and Economics, Universität des Saarlandes

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