Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22773 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
Volkswirtschaftliche Diskussionsreihe No. 250
Verlag: 
Universität Augsburg, Institut für Volkswirtschaftslehre, Augsburg
Zusammenfassung: 
In the framework of the industrial economics approach to banking we extend the analysis of hedging against default on loans to the case of two types of credit risk. Standard results on the optimal hedge volume and the hedging effectivity from the single?risk case are shown to carry over to the portfolio case in a non?trivial but intuitive way.
Zusammenfassung (übersetzt): 
In the framework of the industrial economics approach to banking we extend the analysis of hedging against default on loans to the case of two types of credit risk. Standard results on the optimal hedge volume and the hedging effectivity from the single-risk case are shown to carry over to the portfolio case in a non-trivial but intuitive way.
Schlagwörter: 
banking
credit risk
loan portfolio
credit derivative
hedging
JEL: 
G21
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
199.25 kB





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