Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22729 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Dresden Discussion Paper Series in Economics No. 02/06
Verlag: 
Technische Universität Dresden, Fakultät Wirtschaftswissenschaften, Dresden
Zusammenfassung: 
We derive a class of utility functions that are equivalent with respect to a well-defined functional form. We study the case of constant relative risk aversion (of some order) to investigate on different equivalence relations in order to determine the, possibly infinite, number of equivalence classes when utility functions satisfy a specific form. Then we apply our results to standard applications in economics and finance, for example, to the effect of price volatility on optimum hedging.
Schlagwörter: 
equivalence class
risk aversion
sensitivity analysis
JEL: 
G11
D11
D81
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
268.59 kB





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