Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22679 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2006,35
Verlag: 
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
The paper considers the Markov-Switching GARCH(1,1)-model with time-varying transition probabilities. It derives su?cient conditions for the square of the process to display long memory and provides some additional intuition for the empirical observation that estimated GARCH-parameters often sum to almost one.
Schlagwörter: 
Markov switching
GARCH
long memory
JEL: 
C22
C13
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
109.28 kB





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