Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22597 
Erscheinungsjahr: 
2005
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2005,06
Verlag: 
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
Most credit portfolio models exclusively calculate the loss distribution for a portfolio of performing counterparts. Conservative default definitions cause considerable insecurity about the loss for a long time after the default. We present three approaches to account for defaulted counterparts in the calculation of the economic capital. Two of the approaches are based on the Poisson mixture model CreditRisk+ and derive a loss distribution for an integrated portfolio. The third method treats the portfolio of non-performing exposure separately. All three calculations are supplemented by formulae for contributions of the counterpart to the economic capital.
Schlagwörter: 
Portfolio credit risk
CreditRisk+
Recovery
JEL: 
G18
G11
C51
G33
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
178.73 kB





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