Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22309 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2005
Schriftenreihe/Nr.: 
Arbeitspapier No. 31
Verlag: 
Johannes-Gutenberg-Universität Mainz, Institut für Statistik und Ökonometrie, Mainz
Zusammenfassung: 
Das in Finanzmarktdaten zu beobachtende volatility-clustering impliziert, daß große Renditeschocks bei der Preisbildung die Wahrscheinlichkeit einer hohen zukünftigen Volatilität steigern. Ausgehend von den von Engle (1982) vorgeschlagenen ARCH-Modellen hat sich eine ganze Reihe von Modellvarianten zur Modellierung und Prognose bedingter Varianzen entwickelt. In dieser Analyse werden ARCH-Modelle und ausgewählte Erweiterungen hinsichtlich ihrer Eignung zur Modellierung und Prognose bedingter Varianzen im DAX miteinander verglichen.
Zusammenfassung (übersetzt): 
The volatility clustering observed in financial market data implies that large net yield shocks increase the probability of a higher future volatility during the price formation. Starting from the ARCH models which were suggested by Engle (1982), a range of models for conditional variances have been developed. In this analysis ARCH models and selected extensions are compared with each other regarding their suitability for the modelling and prognosis of conditional variances in the DAX-index.
Dokumentart: 
Working Paper

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