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Erscheinungsjahr: 
2007
Schriftenreihe/Nr.: 
Economics Working Paper No. 2007-32
Verlag: 
Kiel University, Department of Economics, Kiel
Zusammenfassung: 
The purpose of this paper is to solve linear dynamic rational expectations models with anticipated shocks by using the generalized Schur decomposition method. We also determine the optimal unrestricted and restricted policy responses to temporary as well as permanent shocks which both are anticipated by the public. In particular, our method is useful for the analysis of optimal monetary policy in New Keynesian dynamic general equilibrium models.
Schlagwörter: 
Anticipated Shocks
Optimal Monetary Policy
Rational Expectations
Generalized Schur Decomposition
JEL: 
E52
C61
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
481.33 kB





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