Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/19749 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper Series 2 No. 2006,01
Verlag: 
Deutsche Bundesbank, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We compared forecasts of stock market volatility based on real-time and revised macroeconomic data. To this end, we used a new dataset on monthly real-time macroeconomic variables for Germany. The dataset covers the period 1994-2005. We used a statistical, a utility-based, and an options-based criterion to evaluate volatility forecasts. Our main result is that the statistical and economic value of volatility forecasts based on real-time data is comparable to the value of forecasts based on revised macroeconomic data.
Schlagwörter: 
Forecasting stock market volatility
Real-time macroeconomic data
Evaluation of forecasting accuracy
JEL: 
G11
E44
C53
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
315.21 kB





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