Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/105920 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
IMK Working Paper No. 6/2009
Verlag: 
Hans-Böckler-Stiftung, Institut für Makroökonomie und Konjunkturforschung (IMK), Düsseldorf
Zusammenfassung: 
We use frequency-wise Granger-causality tests and error-correction models to investigate the driving forces behind longer-run inflation developments in the euro area. Employing an eclectic approach we consider various relevant theories. With a general-to-specific testing strategy we distill the unemployment rate and long-term interest rates as causal for low-frequency variations of inflation. Money growth is found to be causal for inflation only if other variables are omitted, which we therefore interpret as a spurious result.
Schlagwörter: 
money growth
Granger causality
quantity theory
JEL: 
E31
E40
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
539.43 kB





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