Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/79363 
Erscheinungsjahr: 
2004
Schriftenreihe/Nr.: 
cemmap working paper No. CWP09/04
Verlag: 
Centre for Microdata Methods and Practice (cemmap), London
Zusammenfassung: 
Recent developments in the theory of choice under uncertainty and risk yield a pessimistic decision theory that replaces the classical expected utility criterion with a Choquet expectation that accentuates the likelihood of the least favorable outcomes. A parallel theory has recently emerged in the literature on risk assessment. It is shown that a general form of pessimistic portfolio optimization based on the Choquet approach may be formulated as a problem of linear quantile regression.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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212.58 kB





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