Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/61309 
Erscheinungsjahr: 
1998
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 1998,34
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
Stochastic Volatility (SV) models are widely used in financial applications. To decide whether standard parametric restrictions are justified for a given dataset, a statistical test is required. In this paper, we develop such a test based on the linear state space representation. We provide a simulation study and apply the test to the HFDF96 data set. Our results confirm a linear AR(1) structure for the analyzed stock indices S&P500, Dow Jones Industrial Average and for the exchange rate DEM/USD.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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238.22 kB





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