Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/331881 
Year of Publication: 
2025
Series/Report no.: 
Ruhr Economic Papers No. 1181
Publisher: 
RWI - Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung, Essen
Abstract: 
Are consumers willing to trade-off verified drug quality against higher prices in markets where substandard and falsified antibiotics are common? We answer this using a randomized online survey experiment in Nigeria. The design elicits indifference curves between the price and the verified quality in a hypothetical quality-enhancing program. Respondents place substantial value on verifiable quality gains and, on average, accept modest price increases. Keeping quality constant, higher prices are also associated with greater perceived program success. This is consistent with the price operating as a (noisy) quality signal in a low-verification environment. We replicate the experiment in Kenya. Kenyan respondents value quality, but show weak response to price. Our results suggest that the sensitivity to consumer prices and the informative value of prices is context-dependent, limiting the generalizability of market-based mechanisms in different institutional settings. Policy implications are immediate: financing quality assurance partly through prices may be feasible in Nigeria if quality improvements are credible and visible to consumers, but similar strategies may not work in Kenya.
Abstract (Translated): 
Sind Verbraucher in Märkten, in denen minderwertige und gefälschte Antibiotika weit verbreitet sind, bereit , höhere Preise für eine verbesserte Qualität von Medikamenten zu akzeptieren? Wir beantworten diese Frage anhand einer randomisierten Online-Umfrage in Nigeria. Das Design ermittelt Indifferenzkurven zwischen Preis und verifizierter Qualität im Kontext eines hypothetischen Programms zur Qualitätsverbesserung. Die Befragten legen großen Wert auf nachweisbare Qualitätsverbesserungen und akzeptieren im Durchschnitt moderate Preiserhöhungen. Bei gleichbleibender Qualität werden höhere Preise auch mit einem größeren wahrgenommenen Programmerfolg in assoziiert. Dies steht im Einklang mit der Funktion des Preises als (unpräzises) Qualitätssignal in einem Umfeld mit geringer Verifizierbarkeit. Wir replizieren das Experiment in Kenia. Die kenianischen Befragten legen Wert auf Qualität, reagieren jedoch nur schwach auf den Preis. Unsere Ergebnisse deuten darauf hin, dass die Sensibilität gegenüber Verbraucherpreisen sowie der Informationswert von Preisen kontextabhängig sind. Dies beschränkt die Generalisierbarkeit marktbasierter Mechanismen in unterschiedlichen institutionellen Rahmenbedingungen. Die politischen Implikationen liegen auf der Hand: Eine teilweise über Preise finanzierte Qualitätssicherung mag in Nigeria machbar sein, sofern Qualitätsverbesserungen glaubwürdig und für die Verbraucher erkennbar sind. In Kenia könnten ähnliche Strategien jedoch möglicherweise nicht funktionieren.
Subjects: 
Price Premium
Consumer Preferences
Ex Ante Policy Design
Price-quality Trade-off
Substandard and Falsified Medicine
JEL: 
D12
D82
I15
I18
Persistent Identifier of the first edition: 
ISBN: 
978-3-96973-366-0
Document Type: 
Working Paper

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