Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/293708 
Year of Publication: 
2013
Citation: 
[Journal:] Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital [ISSN:] 2199-1235 [Volume:] 46 [Issue:] 2 [Year:] 2013 [Pages:] 213-231
Publisher: 
Duncker & Humblot, Berlin
Abstract: 
This study analyzes long-run and short-run dynamics between the current account and the real effective dollar exchange rates from a novel perspective. Applying multivariate cointegration techniques, we first test for a long-run relationship between the real effective dollar exchange rate and the U.S. current account. We then include further macroeconomic factors as an extension. As a next step, we pay particular attention to the evolvement of the coefficients over time based on an estimation of a time varying coefficient approach by means of Kalman filtering. (E31, F31)
Abstract (Translated): 
Die US-Leistungsbilanz und reale effektive Dollar-Wechselkurse Diese Studie analysiert die lang- und kurzfristige Dynamik zwischen der USamerikanischen Leistungsbilanz und realen effektiven Dollar-Wechselkursen auf innovative Weise. Im Rahmen einer Anwendung multivariater Kointegrationstechniken testen wir zunächst auf das Vorhandensein einer langfristigen Gleichgewichtsbeziehung zwischen dem realen effektiven Dollar-Wechselkurs und der USLeistungsbilanz. Als Erweiterung nehmen wir weitere makroökonomische Variablen in den Ansatz auf. Schließlich analysieren wir unter Verwendung eines zeitvariierenden Koeffizienten-Ansatzes und eines Kalman-Filters die zeitliche Entwicklung der Koeffizientenschätzer. (E31, F31)
Persistent Identifier of the first edition: 
Creative Commons License: 
cc-by Logo
Document Type: 
Article

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