Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/293143 
Year of Publication: 
1989
Citation: 
[Journal:] Kredit und Kapital [ISSN:] 0023-4591 [Volume:] 22 [Issue:] 2 [Year:] 1989 [Pages:] 267-295
Publisher: 
Duncker & Humblot, Berlin
Abstract: 
Die Bereitschaft der Banken zur Übernahme von Kreditrisiken Welche Ausfallrisiken Banken bei einzelnen Kreditgeschäften akzeptieren, ist im Schrifttum umstritten. Die Risikoabgeltungsthese, nach der Banken Ausfallrisiken im Kreditgeschäft übernehmen, soweit sie dafür als Ausgleich eine Risikoprämie im Zinssatz erhalten, und die Risikovermeidungsthese, derzufolge Banken keinerlei Kreditrisiken übernehmen, werden durch verschiedene Ansätze der Theorie der Krediteinzelentscheidungen gestützt. Der vorliegende Beitrag prüft diese Ansätze und greift den in der Literatur erhobenen Vorwurf auf, die Theorie der Krediteinzelentscheidungen habe bisher die realistischere Risikoabgeltungsthese, wonach Banken bis zu einer vom Kreditzins unabhängigen Grenze Ausfallrisiken im Kreditgeschäft übernehmen, nicht erklären können. Aus der Theorie des Gewinnvorbehalts wird mit der Risikogrenze ein Sicherheitskriterium für Krediteinzelentscheidungen abgeleitet, welches die Risikonormierungsthese innerhalb des von der Theorie der Krediteinzelentscheidungen gesetzten Rahmens stützt. Mit Hilfe der Risikogrenze gelingt es auch, den in der Literatur diskutierten Risikohorizont auf eine ungewißheitstheoretische Grundlage zu stellen. Zudem kann der Ansatz zur Fundierung der Risikovermeidungsthese als Spezialfall der Risikogrenze identifiziert werden. Abschließend werden mögliche Weiterentwicklungen des theoretischen Konzepts skizziert und gezeigt, wie das entwickelte Instrument praktische Kreditentscheidungen unterstützen kann.
Abstract (Translated): 
The Banks' Willingness to Assume Credit Risks The risk of default banks are prepared to accept in individual lending operations is a matter of dispute in professional writing. The theory whereby banks are willing to accept the risk of default involved in lending operations insofar as they are able to obtain compensation by way of a risk premium included in the interest rate and the theory whereby banks are not prepared to accept any risk of default are supported by various hypotheses applied in individual lending decision-making. The present contribution analyzes these hypotheses and discusses the view expressed in professional writing that the individual lending decision-making theory has not been in a position so far to explain that the hypothesis whereby banks are prepared to accept the risk of default in lending operations up to a limit independent of the rate of interest charged is the more realistic one. The risk limitation helps derive a security criterion in individual lending decision-making which supports the risk classification hypothesis within the framework set by the individual lending decision-making theory. Risk limitation also makes it possible to put the risk horizon discussed in professional writing on an uncertainty theory basis. Moreover, the approach supporting the risk avoidance theory may be identified as a special case of risk limitation. Possibilities to develop the theoretical concept further and ways in which the instrument developed can support lending decisions in practice are outlined in conclusion.
Persistent Identifier of the first edition: 
Creative Commons License: 
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Document Type: 
Article

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