Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/282462 
Erscheinungsjahr: 
2023
Schriftenreihe/Nr.: 
CESifo Working Paper No. 10774
Verlag: 
Center for Economic Studies and ifo Institute (CESifo), Munich
Zusammenfassung: 
This paper introduces a new modelling approach that incorporates nonlinear, exponential deterministic terms into a fractional integration model. The proposed model is based on a specific version of Robinson's (1994) tests and is more general that standard time series models, which only allow for linear trends. Montecarlo simulations show that it performs well in finite sample. Three empirical examples confirm that the suggested specification captures the properties of the data adequately.
Schlagwörter: 
exponential time trends
fractional integration
Montecarlo simulations
JEL: 
C22
C15
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
Datei
Größe
739.88 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.