Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/257914 
Erscheinungsjahr: 
2019
Quellenangabe: 
[Journal:] Risks [ISSN:] 2227-9091 [Volume:] 7 [Issue:] 3 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2019 [Pages:] 76-
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
We propose an alternative approach to the modeling of the positive dependence between the probability of default and the loss given default in a portfolio of exposures, using a bivariate urn process. The model combines the power of Bayesian nonparametrics and statistical learning, allowing for the elicitation and the exploitation of experts' judgements, and for the constant update of this information over time, every time new data are available. A real-world application on mortgages is described using the Single Family Loan-Level Dataset by Freddie Mac.
Schlagwörter: 
dependence
loss given default
probability of default
urn model
wrong-way risk
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
Datei
Größe





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.