Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/25307 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 649 Discussion Paper No. 2008,064
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Collaborative Research Center 649 - Economic Risk, Berlin
Zusammenfassung: 
The paper proposes a data driven adaptive model selection strategy. The selection crite- rion measures economic exante forecasting content by means of trading implied cash flows. Empirical evidence suggests that the proposed strategy is neither exposed to selection bias nor to the risk of choosing excessively poor models from a parameterized class of candidate specifications.
Schlagwörter: 
Model selection
principal components
factor analysis
exante forecasting
EURIBOR swap term structure
trading strategies
JEL: 
C32
C53
E43
G29
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
502.16 kB





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