Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/233339 
Erscheinungsjahr: 
2018
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion paper No. 124
Verlag: 
Aboa Centre for Economics (ACE), Turku
Zusammenfassung: 
We apply the boosting estimation method to investigate to what ex-tent and at what horizons macroeconomic time series have nonlinearpredictability coming from their own history. Our results indicate thatthe U.S. macroeconomic time series have more exploitable nonlinearpredictability than previous studies have found. On average, the mostfavorable out-of-sample performance is obtained by a two-stage proce-dure, where a conventional linear prediction model is fine-tuned by theboosting technique.
Schlagwörter: 
boosting
forecasting
linear autoregression
mean squarederror
non-linearity
JEL: 
C22
C53
E27
E37
E47
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
953.45 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.