Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/233219 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion paper No. 3
Verlag: 
Aboa Centre for Economics (ACE), Turku
Zusammenfassung: 
The objective of this study is to provide an alternative characterization of the optimal value function of a certain Black- Scholes-type optimal stopping problem where the underlying stochastic process is a general random walk, i.e. the process constituted by partial sums of an IID sequence of random variables. Furthermore, the pasting principle of this optimal stopping problem is studied.
Schlagwörter: 
General random walk
optimal stopping
minimal functions
continuous pasting
JEL: 
G35
G31
C44
Q23
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
315.7 kB





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