Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/232393 
Erscheinungsjahr: 
2021
Quellenangabe: 
[Journal:] CESifo Forum [ISSN:] 2190-717X [Volume:] 22 [Issue:] 02 [Publisher:] ifo Institut - Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München [Place:] München [Year:] 2021 [Pages:] 30-34
Verlag: 
ifo Institut - Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München, München
Zusammenfassung: 
Credit markets around the world are undergoing a deep transformation. Fintech and big tech firms are providing more lending to households and small businesses. A new database estimates that fintech credit flows reached USD 223 billion in 2019, while big tech credit reached USD 572 billion. What explains their growth? Both fintech and big tech credit are larger with higher GDP per capita (at a declining rate), higher banking sector mark-ups and less stringent banking regulation. Both are higher where economic and institutional factors favor the supply of such lending. The Covid-19 pandemic represents an important test for these new forms of credit.
Dokumentart: 
Article

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