Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22689 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2006,45
Verlag: 
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
Time series cointegration tests, even in the presence of large sample sizes, often yield conflicting conclusions (?mixed signals?) as measured by, inter alia, a low correlation of empirical p-values [see Gregory et al., 2004, Journal of Applied Econometrics]. Using their methodology, we present evidence suggesting that the problem of mixed signals persists for popular panel cointegration tests. As expected, there is weaker correlation between residual and system-based tests than between tests of the same group.
Schlagwörter: 
Panel cointegration tests
Monte Carlo comparison
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
280.36 kB





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