Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/222858 
Erscheinungsjahr: 
2020
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 1876
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
In proxy vector autoregressive models, the structural shocks of interest are identified by an instrument. Although heteroskedasticity is occasionally allowed for, it is typically taken for granted that the impact effects of the structural shocks are time-invariant despite the change in their variances. We develop a test for this implicit assumption and present evidence that the assumption of time-invariant impact effects may be violated in previously used empirical models.
Schlagwörter: 
structural vector autoregression
proxy VAR
identification through heteroskedasticity
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
830.73 kB





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