Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22223 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
SFB 373 Discussion Paper No. 2003,8
Verlag: 
Humboldt University of Berlin, Interdisciplinary Research Project 373: Quantification and Simulation of Economic Processes, Berlin
Zusammenfassung: 
The geometric Brownian motion is the solution of a linear stochastic differential equation in the Itô-sense. If one adds to the drift term a possible nonlinear time delayed term and starts with a nonnegative initial process then the process generated in this way, may hit zero and may oscillate around zero infinitely often depending on properties of both drift terms and the diffusion constant.
Schlagwörter: 
geometric Brownian motion
stochastic delay
differential equations
oscillations
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
306.92 kB





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