Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/218992 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2020
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 1871
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
In conventional structural vector autoregressive (VAR) models it is assumed that there are at most as many structural shocks as there are variables in the model. It is pointed out that heteroskedasticity can be used to identify more shocks than variables. However, even if there is heteroskedasticity, the number of shocks that can be identified is limited. A number of results are provided that allow a researcher to assess how many shocks can be identified from specific forms of heteroskedasticity.
Schlagwörter: 
structural vector autoregression
identification through heteroskedasticity
structural shocks
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
276.89 kB





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